Bêta-facteur - un indicateur qui mesure le risque sur le marché boursier

Le système économique moderneles conditions d'existence des grandes entreprises, des entreprises et même des entreprises d'État par la création de sociétés par actions sont déjà devenues monnaie courante pour toute personne. Bien sûr, dans notre pays, investir dans les titres n'a pas un tel niveau de popularité dans la population, comme dans le reste du monde civilisé avec un système de marché développé des relations économiques. Cependant, les tendances récentes indiquent une réorientation croissante des déposants ordinaires de dépôts bancaires vers des systèmes d'investissement plus complexes. Ceci, à son tour, est un bon signal pour la société russe, qui indique l'approche progressive de notre patrie au niveau de vie occidental et la priorité des valeurs. Bien sûr, Dieu nous interdit de nous passer du côté économique du monde civilisé moderne, sans ses côtés absurdes.

Ratio bêta

Réalisation des relations des propriétaires de la capitale etLes sociétés par actions sont présentes sur les marchés boursiers. Ils constituent l'un des principaux segments du système financier d'une économie de marché moderne. Avec leur aide, il y a une mobilisation des fonds de la population et une réorientation des capitaux dans le canal nécessaire de l'économie mondiale. Dans le même temps, les marchés boursiers organisent une coopération directe entre le capital de l'investisseur et la société par actions. Pour assurer le processus d'investissement conformément aux souhaits du déposant, il existe une notion mathématique d'une mesure de risque appelée coefficient bêta. Cet indicateur reflète la possibilité d'un risque ou son absence lors de la contribution des fonds à une société par actions particulière. Ainsi, le coefficient bêta fournit à l'investisseur des informations expriméesdonnées statistiques pour une certaine période d'existence d'une société par actions sur le marché des valeurs mobilières et le ratio de sa valeur aux fluctuations du marché. Cet indicateur est en mesure d'informer l'investisseur sur la possibilité d'augmenter la valeur du portefeuille de titres avec la croissance générale du marché boursier ou sa baisse avec une baisse générale. Il vous permet de déterminer l'équilibre nécessaire entre le risque et le rendement des titres.

Comment calculer le coefficient bêta?

Pour déterminer cet indicateur est utiliséméthodes de covariance mathématique, c’est-à-dire méthodes de calcul de la valeur, reflétant la dépendance de deux valeurs aléatoires. Ainsi, le rapport bêta du portefeuille de marché est la dépendance, exprimée sous forme numérique, àindicateur actuel des fluctuations du marché pendant un certain temps avant. En d’autres termes, avec une croissance générale du marché de 10% et un indicateur à coefficient bêta de 0,5 unité, la valeur du portefeuille-titres de la société par actions n’augmentera que de 5%. Pour calculer cet indicateur, on utilise la formule de covariance-dispersion, le coefficient bêta selon qui est déterminé de la manière suivante:

βa = Cov (ra, rp) / Var (rp), où:

• ra est la valeur qui détermine ce coefficient;
• RP - marché des valeurs mobilières;
• Cov est la covariance des quantités;
• Var est la dispersion du marché des valeurs mobilières.
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