Approche fondée sur les coûts de l'évaluation des entreprises: description, essence et exemples

En pratique, le travail de chaque entreprise est analysé. Dans ce cas, approche comparative rentable, rentable et comparative de l'évaluation des entreprises. Le besoin d'analyse se manifeste dans diverses situations. Voyons plus loin comment évaluation d'entreprise par approche basée sur les coûts.

Informations générales

Dans la pratique internationale, les experts utilisent trois approches d'évaluation:

• coûteux
• comparatif;
• rentable.

L'analyse des organisations nationales est régie par la loi fédérale sectorielle, ainsi que par les normes fédérales (OFS). Chaque approche prévoit ses propres méthodes d'évaluation.

Caractéristiques

L'approche comparative comprend trois méthodes. En particulier, le marché des capitaux, les coefficients de l'industrie et les transactions sont analysés. L'approche du revenu est basée sur 2 options. Ils sont l'analyse de la capitalisation et des flux financiers actualisés. La méthode du coût repose également sur deux méthodes: la méthode de l'actif net et la valeur résiduelle. Ils sont utilisés pour presque toutes les transformations de l'organisation. L'analyse est réalisée avec l'acquisition ou la vente de la production, la corporatisation de l'entreprise, l'acquisition, la fusion et ainsi de suite.

Approche fondée sur les coûts pour l'évaluation de l'entreprise (entreprise)

Cette version de l'analyse a une caractéristique clé qui la distingue entre autres. Évaluation d'entreprise en utilisant une approche basée sur les coûts est élémentaire. Dans l'analyse de la propriété complexe est divisé en certains composants. Chaque élément reçu est examiné, son prix est révélé. À la fin, tous les indicateurs reçus sont résumés et le coût total de l'entreprise est déduit.

Les zones clés

Approche fondée sur les coûts pour l'évaluation des entreprises unit en soi:

1. Enquête sur l'accumulation d'actifs de l'organisation.
2. Coût ajusté selon la méthode du solde ou de l'actif net.
3. Détermination du prix de liquidation.
4. Méthode de substitution

Ces options sont combinées une à la foiscaractéristique essentielle. Ils sont basés sur la détermination de la valeur de chaque type particulier de biens de l'organisation à prix courants ou le coût de la création d'une entreprise similaire (par la méthode de substitution) et en soustrayant la somme de toutes les dettes de l'entreprise. L'analyse utilise une base d'information unique - solde.

Rendez-vous

Approche par les coûts de l'évaluation d'entrepriseIl est généralement utilisé pour obtenirinformations nécessaires pour prendre différentes décisions de gestion. C'est l'essence de cette analyse. Il est possible d'expliquer comment l'évaluation d'une entreprise est réalisée par une approche basée sur les coûts, en prenant l'exemple d'une entreprise vendue, assurée ou liquidée. Ainsi, lors de la vente d'une entreprise, le prix du marché est calculé en utilisant la méthode de l'accumulation d'actifs. Lorsque l'assurance est le plus souvent déterminé, le coût de remplacement. À la fermeture de la société est calculé le prix de liquidation.

Avantages

La méthode du coût d’évaluation des entreprises présente plusieurs avantages. Les principaux peuvent être considérés:

1. La possibilité de prendre en compte l’impact des facteurs économiques ou de production sur les fluctuations des prix.
2. Utilisation de la base d’information volumétrique. Approche par les coûts de l'évaluation d'entreprise sur la base de documents comptables et financiers. Cela permet d’obtenir des résultats plus raisonnables.
3. Capacité d'analyser le degré de développement des entreprises technologiques en ce qui concerne le niveau d'amortissement des biens immobiliers ou des équipements

Les inconvénients de la méthode du coût dans l'évaluation des entreprises

Parallèlement aux avantages, il existe plusieurs points négatifs dans l’analyse. Le spécialiste, en les prenant en compte, peut refuser d’utiliser approche par les coûts de l'évaluation des entreprises. Les aspects négatifs les plus significatifs de la méthode incluent:

1. Définition du prix passé uniquement.
2. L'incapacité de prendre en compte la situation actuelle du marché au moment de l'analyse.
3. Statique.
4. L'incapacité à prendre en compte les risques et les perspectives de l'entreprise.
5. L'absence de lien entre les résultats actuels et à venir d'une entreprise donnée.

L’inconvénient de la méthode du coût dans l’évaluation des entreprises est aussi sa complexité et sa complexité.

Valeur comptable nette

La méthode de détermination est considérée comme la plus simple de toutes. approche par les coûts de l'évaluation des entreprises. Pour établir un prix de livre net deles montants en devise sont déduits de tous les passifs (court ou long terme). Le résultat est la valeur en termes de fonds propres de la société ou de ses actifs. Les avantages de cette méthode incluent:

1. L'utilisation d'informations fiables uniquement sur les actifs réels détenus par l'entreprise. Cette méthode élimine l'abstraction, caractéristique d'autres méthodes.
2. Dans les conditions du marché, la méthode possède la base de données la plus complète.

Dans ce cas, la méthode présente plusieurs caractéristiques négatives:

1. Il est impossible de prendre en compte l'efficacité de l'entreprise et ses perspectives de développement.
2. La situation sur le marché n'est pas prise en compte en termes de ratio offre / demande d'entreprises similaires.

Déterminez comment l’évaluation des activités est effectuée à l’aide de la méthode du coût. Les données de bilan initiales sont les suivantes (en u. E.):

• OS - 5000;
• stocks - 1000;
• comptes à recevoir - 1 000;
• argent comptant - 500;
• dettes - 6 000

Conformément à la conclusion établiespécialiste, les actifs fixes de la société sont 30% plus chers, et les stocks de matières premières et de matériaux 10% moins chers. En conséquence, 20% des créances ne pourront pas recouvrer. En utilisant les ratios appropriés, déterminez la valeur comptable:

1000 x 0,8 + 1000 x 0,9 + 5000 x 1,3 + 500 - 6000 = 2700.

Prix ​​de liquidation

Il est défini uniquement lorsquela société, cessant d’exercer ses activités, commence à vendre ses actifs pour rembourser ses passifs. Le calcul de la valeur de liquidation vous permet d’obtenir le chiffre le plus bas du niveau de prix. Il reflète le montant minimum auquel vous pouvez vendre la société.

Méthode du prix du livre ajusté

Il est considéré comme l'une des variétés les plus coûteusesapproche. Cette méthode inclut la révision du bilan total avec l'ajustement du prix de l'actif résiduel en tenant compte du facteur d'inflation. Dans l'analyse de la réévaluation des fonds. Dans le même temps, le résultat obtenu est inscrit au bilan. Cela vous permet de déterminer le prix net ajusté qui, de par sa nature même, sert d’indicateur du capital et des réserves de la société pour sa réévaluation.

Méthode de substitution

Il est exclusivement axé sur l'analyse.actifs corporels et n’est valable que pour les entreprises à forte intensité de capital. L'évaluation implique le calcul du coût du remplacement complet des fonds de l'entreprise tout en maintenant le profil commercial actuel. L'analyse est effectuée dans un certain ordre. Dans un premier temps, les documents comptables et statistiques sont évalués. Ceux-ci incluent:

1. Rapports trimestriels.
2. Bilan de liquidation intermédiaire.
3. Rapports statistiques.
4. Cartes d'inventaire.

Selon les résultats de cette étude approfondiel'idée d'insuffisance ou de suffisance de l'actif pour le remboursement de la dette Après cela, la succession est créée pour évaluation. Étudié séparément les actifs les plus / minimum courants ou liquides. Ensuite, le montant total de la dette de la société est formé et un calendrier de remboursement est établi.

Conclusions

Approche des coûts basée sur l'analyse du soldel'entreprise vous permet d'obtenir suffisamment d'indicateurs objectifs. Selon certains experts, il s'agit de l'option la plus fiable dans les conditions économiques instables actuelles. Le sens de l'évaluation est le calcul le plus précis de la valeur marchande de l'entreprise. Tous ses actifs, y compris matériels, incorporels et financiers, sont analysés.

La valeur comptable de ces fonds est sousl'impact des changements du marché et de l'inflation. En conséquence, cela ne coïncide pas toujours avec le prix du marché. Ceci, à son tour, nécessite un ajustement de la balance. À cette fin, chaque actif est évalué séparément.

Après avoir déterminé le prix actuel de tous les passifsentreprises, il est soustrait d’un indicateur de marché raisonnable pour toutes les propriétés. Le résultat sera le prix déterminé par la méthode des coûts. Le calcul de l'indice de liquidation est utilisé dans l'analyse des sociétés en faillite ou dans le cas de la perte de solvabilité alléguée à court terme. Ce prix indique le montant des fonds restants après la vente de la société, le remboursement des frais directs et autres frais.

Nuances

Il convient de noter que lors de l’évaluation des biens immobiliers d’une entreprise, les spécialistes doivent avoir à leur disposition:

1. Caractéristiques de construction et techniques pourchaque structure. Il est formé conformément aux données du passeport, qui, à son tour, est délivré dans le RTC. De plus, les données doivent être attachées à la caractéristique du département de construction d'immobilisations.
2. Informations de base. Les informations devraient inclure les moyens nécessaires aux réparations et les coûts associés à la restauration.

Il convient également de noter que la valeur de l'entreprise,déterminée selon la méthode du prix de liquidation, ne correspond jamais à des montants réels. Ici, il est nécessaire de se référer au paragraphe 9 de l'OSV. Il indique que la valeur résiduelle de l'objet reflète le montant probable auquel sa réalisation est possible pendant la période d'exposition.